以下内容是明日重点品种走势分析,敬请大家仔细阅读,可参考奇顺分析思路来操作。
本周郑州菜粕期货互有涨跌,因国际原油期货大涨,带动芝加哥大豆和豆油上涨,马来西亚棕榈油期货走强,提振加拿大油籽市场。欧洲油菜籽走强,也对油菜籽市场提供一些支撑,加上国内水产养殖将启动,菜粕需求增加,油厂压榨量偏低,可交割菜粕较少,支撑菜粕市场。不过油菜籽技术面超买,市场对超买的技术面进行修正,以及欧洲油菜籽和芝加哥豆粕下跌,制约油菜籽的涨幅,再加上我国油菜籽逐步步入收获季,菜籽丰产丰收,且连续储备大豆的投放,以及到港大豆的回升,均对菜粕价格构成压力。前期RM因供应担忧,价格一路上涨,高价下,饲料厂添加菜粕意愿不强。水产旺季逐步来临,下游备货并不积极,部分饲料厂仍按需采购。根据Mysteel统计,2022年4月沿海油厂菜粕提货量为4.18万吨,环比3月7.89万吨,减少47.02%;同比2021年4月10.07万吨,减少58.49%。随着时间推移,菜粕需求将逐步启动,但当前来看,因价格因素饲料厂已存在舍弃添加菜粕添加的情况。需求启动与价格的冲突,引起现货基差明显下跌,菜粕基差下跌明显。同时豆粕及其他杂粕性价比高于菜粕,菜粕性价比早已不在,需求差压制菜粕单边及基差上涨。
【菜粕后市解析】双粕供需两极分化 需求低迷期货上扬,菜粕整体高位盘整,日线一线,结合现货市场,行情有望继续盘整,操作上区间调整布局,以3820-3570之间高抛低吸,止损控制在20-30点。【此建议仅供参考,风险自负】
产区情况看,目前西北地区苹果已逐渐进入尾声,剩余货量不大,近期出货量不及之前,山东客商采购谨慎,货主销售积极,近两日价格偏弱,尚未明显落价。陕西礼泉、乾县、三原、宝鸡等产地已陆续进入套袋阶段,今年套袋人工费与去年持平,果袋价格较去年偏弱,甘肃产区高山产区陆续开始套袋,人工费较去年持平。山东栖霞新季苹果套袋陆续开始,由于果农忙于套袋,库内包装工人费油有所上涨。销区情况看,市场到货量不及之前,成交速度一般,不少档口反馈,价格有偏弱迹象,且批发市场西瓜、杨梅等时令水果价格下滑,对苹果销售产生冲击。盘面情况看,昨日苹果价格冲高后有所回落,短期苹果价格维持震荡,市场当前关注套袋数量情况,如若套袋数量高于预期则价格进一步回落,反之背靠30日均线试多。总体来看,产区库存继续下滑,货源成本偏高,供货方观望挺价态度不改,叠加部分地区受疫情影响家庭储备需求增加,仍将继续为市场行情提供支撑。但需注意,应季替代水果上市量逐步加大、挤压苹果需求空间,库存余货质量问题进一步凸显,叠加疫情干扰仍将在一定时期内拖累销售节奏,多因素影响下,预计后市苹果产地市场整体行情以稳为主,优质货源价格坚挺,普通货源行情稳中趋弱。
【苹果后市解析】苹果利多重重,多头逐渐埋线进场。苹果形态强劲,后市有望继续继续偏强上扬, 结合近期种植苹果面积还有天气运输,以及疫情影响,背靠9000附近进场多单上方可看10000压力,止损控制在80-100点即可。【此建议仅供参考,风险自负】
今日煤焦领涨黑色系,开盘受周末房贷利率下调影响黑色走势偏强,后出房产数据显示依旧未见底部,盘面黑色应声回调,但煤焦依旧在均线上运行,市场主要交易国内疫情逐步好转,盘面估值超跌修复。煤焦基本面依旧偏弱,焦炭市场延续疲态,钢材出货压力较大且钢厂原料库存连续三周呈现增势,多有适度控制到货节奏,供应端焦企多维持高位生产负荷,原料煤价格继续回落,成本支撑较弱,且在当前焦企仍有盈利的现状下,供应相对有保障,整体看目前供需略显宽松;焦煤方面,炼焦煤市场偏弱运行,由于下游终端和贸易商消极采购,炼焦煤阶段性供需错配,价格承压下行,本轮主产地炼焦煤各煤种价格均出现不同程度下跌,其中低硫主焦煤、肥煤和瘦煤等优质煤种降幅较大,累计降幅在300- 550 元/吨,贫瘦煤和气煤降幅在200-300 元/吨。但随着焦企原料煤库存消耗,部分焦企开始少量采购,上周五开始流拍情况有所下降,竞拍价格仍以继续走低为主。进口蒙煤方面,近两日甘其毛都口岸通关稳步增加,15 日通关352 车,已恢复到上周通关水平,后期仍有增加预期。受国内市场走弱影响,蒙煤价格持续下跌,周末内蒙某大型焦企蒙5 原煤招标成交价2000 元/吨,较前期成交高点累计下跌550 元/吨,随着部分贸易商及终端开始适当采购,本日焦煤竞拍活跃度已明显增加。
【焦炭后市解析】焦炭再度承压,周期形态破位。焦炭形态下跌,再度触及周期支撑,结合现货市场,后期有望继续下跌,压力看3410一线附近。操作上短多长空,止损控制在10-15点即可。【此建议仅供参考,风险自负】
今日建筑钢材市场价格整体弱势运行,今日早盘部分城市报价较上一交易日小幅下跌,盘中期货大幅下行,现货价格跟随回落,临近收盘,期货跌幅加深,现货价格弱势下行40-50元/吨。目前受公共卫生事件影响,下游需求释放缓慢,市场成交一般,虽然钢厂积极挺价,但市场价格易跌难涨局面难改。具体来看,今日建材价格整体偏弱运行,早盘济南、青岛地区贸易商报价较上一交易日暂稳运行,潍坊、临沂价格跌20元/吨,盘中期货震荡下行,下游需求一般,市场交投氛围较差,济南、青岛市场下调40元/吨,临沂、潍坊市场价格跌30-40元/吨;午后山东地区主流成交价较上午报价大幅下跌。今日市场价格弱势运行,虽然钢厂方面积极挺价,但期货盘面大幅下行,钢坯价格再次回落40元/吨,市场贸易商成交一般,加之近期市场需求较差,钢厂库存增加明显,短期市场价格上行比较难。预计明日山东建材价格将趋弱运行。
【铁矿后市解析】2209铁矿形态区间调整, 整体调整,形态855一线承压下跌,区间内短线布局为主,操作上高抛低吸为主,以区间855-710之间,短多长空思路,止损10-15点。【此建议仅供参考,风险自负】
短期宏观和基本面小幅利好有所消化,缺乏强力边际利好刺激,续涨空间不足存在小幅回落可能。国内原料胶水和浓乳现货供应偏紧,疫情影响减弱造成的终端需求小幅好转等存在一定利多题材,但是随着时间推移,新胶大量上量落地和下游需求恢复逐渐平稳之后,依旧要面临轮胎厂高成品库存和年中销售淡季的压力。综合来看,短期续涨空间不足存在小幅回落可能,5月中下旬存在跌后反复调整可能,进入6月份之后悲观预期略有走强。近期泰国产区降雨量处于偏高位状态,对割胶工作产生影响,支撑原料价格重心有所上移。轮胎工厂生产情况基本恢复,当前开工回升至6-7成水平。但是终端需求疲软叠加轮胎厂成品库存高压,依旧对后期轮胎产能释放空间有拖累。库存方面,截至上周,青岛港口库存小幅累库至40.65万吨,环比+1.01万吨/+2.55%。总体来看,需求端边际好转对盘面有一定提振,但是持续向上动能缺乏供需面有效支撑,短期预计胶价维持震荡偏强走势。
【橡胶后市预测】橡胶砸低砸实,多单有望调整上扬。橡胶周期支撑,形态调整上扬,结合现货走势,橡胶后期利多因素渐多,上方压力看13550一线一线点。【此建议仅供参考,风险自负】
螺纹钢供需格局变化不大,钢厂生产积极,螺纹周产量环比增2.63 万吨,刷新年内新高,且近期长流程钢厂利润迎来提升,短期供应难有减量,供应压力存在,需注意的是厂库压力高位或将抑制钢厂生产,跟踪后续库存去化情况。与此同时,螺纹需求依然疲弱,周度表需环比增25.24 万吨,但同比降幅高达30.5%;而终端采购仍在持续减量,连续两周大幅减量,同比降幅也十分显著,考虑到华南汛情和疫情扰动,需求疲弱格局仍会延续,继而承压钢价,相对利好是稳增长目标下政策端强预期。目前来看,宏观氛围扰动钢价走势,而螺纹供需格局变化不大,需求疲弱而供应相对高位,弱势基本面承压钢价,强预期与弱现实博弈,钢价延续震荡运行,关注各地复工情况。螺纹钢和铁矿石期货价格目前处于3月中下旬以来的相对低位。多位业内人士认为,近阶段国内经济面临多重冲击压力,稳增长将被放在更加突出的位置,随着结构性货币政策工具持续发力,积极财政政策靠前发力,叠加房地产政策松绑力度加大,预计5月下旬之后我国经济有望逐步复苏,供应端转型升级和内需拉动刺激将支持原材料价格回稳。
【螺纹后市解析】 螺纹走势承压下跌,形态看空,现货市场利空,压力看4640附近,支撑于4360一线,逢高介入空单,止损控制在20-30点。【此建议仅供参考,风险自负】